The informal economy affects innovation on multiples ways. On one hand,informality has a positive impact over the innovative activity because it  increasescompetition levels and technology diffusion. However, on the other hand, informaleconomy decreases innovation incentives by reducing monopolisticbenefits that motivates innovation. In three economic models at the globallevel, the research found out that informal economy reduces local innovationdevelopment and it decreases the possibility to improve the economic growthin a country. Policy recommendations suggested would be the reduction ofinformal markets, improvements on intellectual property systems and theimplementation of free economics policies that benefit local innovation activity.La economía informal afecta de múltiples formas a la innovación. Por un lado,la informalidad tiene un efecto positivo sobre la actividad innovadora al incrementarlos niveles de competencia y de difusión tecnológica. Sin embargo, porotro lado, la economía informal reduce los incentivos a la innovación al reducirla capacidad de apropiación de los beneficios monopólicos que motiva la innovación.Dentro de tres modelos económicos en el ámbito global, se consideraque la economía informal afecta  negativamente al desarrollo innovador local yreduce la posibilidad de mejorar el crecimiento económico de un país. En estesentido, las recomendaciones de política estarían orientadas a reducir la informalidad,mejorar los sistemas de propiedad intelectual e implementar políticasde liberalización económica que beneficien la actividad innovadora local.

Universidad del Pacífico